重要資訊 - 南方東英人民幣貨幣市場ETF
重要資料： 投資涉及風險，基金價格可升可跌，包括可能會損失投資本金。所呈列的往績資料並不表示將來亦會有類似的業績。投資者應仔細閱讀有關基金的銷售檔及產品資料概要，以獲取進一步資料，包括風險因素。投資者不應僅憑本網頁做出投資決定。
| 南方東英人民幣貨幣市場ETF（「子基金」）為南方東英ETF系列二（根據香港法例成立的傘子單位信託）的子基金。子基金提供上市類別單位（「上市類別單位」）及非上市類別單位（合稱「非上市類別單位」）。投資者應注意，購買子基金的單位不等同於將資金存放在銀行或存款公司。子基金不受香港金融管理局監管。子基金並無固定不變的資產淨值（「資產淨值」）。基金經理並無責任按發售價贖回單位。 | |
| 上市及非上市類別的投資者受不同的定價及交易安排規限。由於適用於各類別的費用及成本不同，上市及非上市類別各自的每單位資產淨值可能不同。上市及非上市類別單位的截止交易時間亦有所不同，並受適用的估值時間規限。 | |
| 上市類別單位按即日現行市價（可能偏離相應的資產淨值）在證券交易所買賣，而非上市類別單位則透過中介人按交易日日終資產淨值出售，並於單一估值時間交易而不會有公開市場交易的日間流動性。視乎市況，上市類別的投資者可能因此較非上市類別的投資者有利或不利。 | |
| 在市場受壓的情況，非上市類別投資者可按資產淨值贖回其單位，而上市類別投資者則不可以，彼等可能須按較大折讓的價格退出子基金。另一方面，上市類別投資者可於日間在二級市場賣出其單位，從而鎖定其狀況，非上市類別投資者則不可以及時這樣做，而須待日終才可鎖定其狀況。 | |
| 子基金投資組合的價值可能因下列任何主要風險因素而下跌，因此閣下於子基金的投資可能蒙受損失，概不保證可取回本金。 | |
| 子基金的回報追蹤基準表現。影響利率的因素包括但不限於貨幣政策、財政政策及通脹。若基準變為負數，子基金將會蒙受虧損。此外，若基準處於低水平，子基金亦可能會在一段期間內產生負回報，因為子基金的經常性開支或會高於子基金所收取的利息。因此，即使基準為正數，子基金仍可能會蒙受虧損。 | |
| 投資於子基金不等同於投資於受主動管理的貨幣市場基金。有別於受主動管理的貨幣市場基金的管理公司，基金經理採取被動式追蹤策略，以提供緊貼基準的回報。 | |
| 銀行存款涉及相關金融機構的信貸風險。子基金的存款未必受任何存款保障計劃的保障，或存款保障計劃下所提供的保障價值未必足以涵蓋子基金存放的全數金額。因此，若相關金融機構違約，子基金或會蒙受虧損。 | |
| 短期債務工具風險：由於子基金投資於短期內到期的短期債務工具，因此子基金投資的周轉率可能相對較高，且因購買或出售短期債務工具產生的交易成本亦可能會上升，因而或會對子基金的資產淨值產生負面影響。子基金的相關固定收益證券可能於臨近屆滿期時更加缺乏流動性。因此其可能更難以在市場上達成公平值。 | |
| 流動性風險：由於無法保證活躍交易活動持續及債券擁有活躍二級市場，子基金須承受流動性風險。債券的買賣差價可能很大，因此子基金可能會產生大量的交易及變現成本並可能會因而蒙受損失。概不保證投資者可於其擬出售之時能以其希望實現的價格及數量出售其單位。 | |
| 發行人交易對手╱主權債務風險：子基金承受子基金投資之債券的發行人的信貸╱無力償債風險。管控主權債務還款的政府實體或不能或不願根據有關債務的條款償還到期本金及╱或利息。子基金對違約主權國的追索權有限。當主權債務發行人違約時，子基金或會蒙受重大虧損。 | |
| 信貸降級及信貸評級風險：固定收益工具發行人的信貸評級及證劵信貸評級可能會被下調，從而對持有該等投資的子基金價值及表現造成不利影響。基金經理未必能夠出售被降級的固定收益工具。儘管子基金將不會投資於任何非投資級債券，惟投資者應注意，概無保證子基金所投資的債券或債券發行人將繼續具有投資級評級或繼續具有評級。 | |
| 信貸評級機構風險：內地所用的內地信貸評估體系和評級方法或與其他市場所用者不同。內地評級機構作出的信貸評級或因此不可與其他國際評級機構作出者直接比較。 | |
| 營運及結算風險：只要子基金於中國大陸銀行間市場進行交易，子基金亦可能承受與結算程序及交易對手違約相關的風險。倘交易對手於交收證券時違約，交易可能會被取消，且可能會對子基金的價值造成不利影響。任何透過交易所市場進行的交易亦可能出現結算延誤。 | |
| 估值風險：基金投資的估值可能涉及不確定性和判斷性決定。若此類估值結果被證明為不正確，則可能影響基金的資產淨值計算。 | |
| 由於受中國大陸政府的外匯管制及限制所規限，人民幣並非可自由兌換的貨幣。人民幣貶值將對投資者於子基金的投資價值造成不利影響。基本貨幣並非人民幣的投資者或受人民幣匯率變動的不利影響。儘管境外人民幣(CNH)及境內人民幣(CNY)為同一貨幣，惟其按不同的匯率交易。CNH與CNY的任何差異或對投資者造成不利影響。除例外情況外，以人民幣作出的贖回付款及／或股息支付或因適用於人民幣的外匯管制及限制而延遲。 | |
| 與投資於較發達市場相比，由於多項因素（其中包括）政治、社會、稅務、經濟、外匯、流動性及監管等方面存在較大的風險；匯率波動及外匯管制；結算系統不夠先進；政府干預；資產被國有化及沒收的風險，及託管風險和高波動風險，投資於中國大陸涉及較高損失風險。子基金將主要投資於以人民幣計值及結算的短期存款、優質貨幣市場工具包括債務證券，以貼近基準表現。因此，與採用更多元化策略的作廣泛投資之基金比較，子基金可能更為波動。子基金的價值或更易受到影響中國大陸市場的不利經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件所影響。 | |
| 子基金能否進行相關投資或充分實施或奉行其投資目標及策略，受限於中國大陸的適用法律、規則和法規（包括投資和匯出本金及利潤的限制），該等法律、規則和法規或會變更，而有關變更可能具有潛在追溯效力。 | |
| 如子基金的QFI的認可被撤銷╱終止或以其他方式被廢止無效而子基金被禁止買賣相關證券及匯出子基金的資金，或倘任何關鍵營運者或有關方（包括RQFII託管人╱經紀）破產／違責及╱或喪失履行責任（包括執行或結算任何交易或進行資金轉賬或證券過戶）的資格，子基金或蒙受巨額損失。 | |
| 債券通的相關規則及規例可能變更，而有關變更可能具追溯效力。倘若債券通實施暫停交易，子基金投資於或進入中國大陸市場的能力將受到不利影響。在該情況下，子基金將須增加對QFI制度的依頼，而其達致投資目標的能力會受到負面影響。 | |
| 中國大陸現行的稅務法律、法規及慣例對於QFI在中國大陸投資所實現的資本收益方面涉及風險與不明朗性（可能具有追溯效力）。經審慎考慮基金經理的評估及獨立專業稅務意見後，根據有關意見，基金經理決定不會就出售中國大陸證券所得的未變現及已變現資本收益總額作出預扣稅撥備。 | |
| 適用稅法可能出現變動，中國大陸稅務機關可能對執行徵收中國大陸資本收益預扣稅持有其他觀點。在該情況下，因未有作出稅務撥備，子基金將承擔實際稅務責任，而子基金的資產淨值可能因而受到不利影響。在此情況下，由於現有及其後投資者所承受的稅務責任金額將不合比例地高於投資子基金時所承擔的責任金額，故將不利於現有及其後投資者。 | |
| 並非所有股票經紀或託管人均準備就緒及能夠進行人民幣買賣單位的交易及結算。中國大陸境外的人民幣供應量有限亦可能會影響人民幣買賣單位的流動性及交易價格。 | |
| 倘因任何理由暫停單位在港幣櫃台與人民幣櫃台間的轉換，投資者將僅可在聯交所透過相關櫃台買賣其單位，此或妨礙或延誤投資者買賣。港幣買賣單位及人民幣買賣單位在聯交所的市價可能受不同因素的影響，例如市場流動性、各櫃台的供求及人民幣與港幣之間的匯率（境內及境外市場）而出現顯著偏差。在此情況下，有關投資者就人民幣買賣單位在聯交所買賣港幣買賣單位時可能支付較高金額或收取較少收益，反之亦然。 | |
| 並無人民幣帳戶的投資者僅可買賣港幣買賣單位。有關投資者將無法買賣人民幣買賣單位，並應注意，分派只會以人民幣進行。因此，投資者可能會蒙受外匯損失，且於收取股息時可能會產生外匯相關費用及收費。 | |
| 並非所有經紀及中央結算系統參與者均熟悉及能夠於一個櫃台內購買並於另一個櫃台出售單位，或在櫃台之間轉換單位，或同時在兩個櫃台進行交易。此或會妨礙或延誤投資者買賣港幣買賣單位及人民幣買賣單位，並可能意味著投資者僅可以一種貨幣進行交易。 | |
| 子基金以被動方式管理，而由於子基金的固有投資性質，基金經理將不會擁有酌情權針對市場變化作出應變。基準的下跌預期會導致子基金的價值相應下跌。 | |
| 子基金或承受跟蹤誤差風險，即其表現未必準確對應基準表現的風險。此跟蹤誤差可能由於所使用的投資策略和費用及開支所導致。基金經理將監察及尋求管控該風險，以將跟蹤誤差減至最低。概不保證於任何時候均可準確或完全複製基準的表現。 | |
| 一般而言，零售投資者僅可於聯交所購買或出售單位。單位於聯交所的買賣價格視乎市場因素（如單位的供求）而定，可能以每單位資產淨值的大幅溢價或折價買賣。 | |
| 由於投資者於聯交所購買或出售單位時將支付若干費用（如交易費及經紀費），投資者於聯交所購買單位時或支付多於每單位資產淨值，而於聯交所出售單位時或收取低於每單位資產淨值。 | |
| 儘管基金經理將盡最大努力作出安排以使至少一名市場莊家將就於各櫃台買賣的單位維持市場，及各櫃台的至少一名市場莊家在根據市場莊家協議終止相關市場莊家活動前作出不少於三個月的事先通知，若人民幣及港幣買賣單位並無市場莊家，單位的市場流動性或受不利影響。各櫃台可能僅有一名市場莊家，或基金經理可能無法在市場莊家的終止通知期內聘任替代市場莊家，亦無法保證任何市場莊家活動將行之有效。 | |
| 潛在市場莊家對為以人民幣計值及買賣的單位作價的興趣可能較低。倘人民幣的供應發生中斷，可能對市場莊家為單位提供流動性的能力造成不利影響。 | |
| 基金經理可酌情從資本中作出派息。基金經理亦可酌情從總收入中作出派息，而同時將子基金的全部或部分費用及開支記入子基金資本帳下╱從子基金資本中扣除，以增加子基金可用作派發股息的可分派收益，因此子基金實際上可從資本中作出派息。從資本中作出派息或實際上從資本中作出派息相當於從投資者原本的投資中或從原本的投資應佔的任何資本收益中收回或提取部分金額，可能令每單位資產淨值即時減少。 | |
| 於若干情況下，例如倘基準不可再作為基準或倘子基金規模跌至人民幣150,000,000元以下，子基金可能會提前終止。投資者應參閱章程內「終止」一節了解更多詳情。當子基金終止時，投資者或未能取回投資且或會承受虧損。 | |
| 於2019年10月9日，子基金由追蹤富時中國國債及政策性銀行債券0-1年精選指數（「過往指數」）更改為提供緊貼基準表現的表現。由於變更導致的子基金持有的資產重新調整預期需時十個交易日（「重整期」）。於重整期內，子基金的持倉將由過往指數的成分股重新調整至旨在追蹤基準表現的工具。基金經理因此認為重整期內子基金的跟蹤誤差和跟蹤偏離度可能會增加。在重整期內買賣子基金單位的投資者應謹慎行事。 | |
| 由於指數／基準發生變化，子基金於2019年10月9日之前達致的過往業績的境況自2019年10月9日已不再適用。投資者在考慮2019年10月9日之前子基金的過往業績時應謹慎行事。 |
請注意，以上列出的投資風險並非詳盡無遺，投資者應在作出任何投資決定前詳細閱讀本基金章程及產品資料概要。
投資目標和策略
| 子基金的投資目標是提供緊貼基準（即7天回購定盤利率（FR007））（「基準」）表現的投資結果（扣除費用及開支前）。 |
| 為達到子基金的投資目標，基金經理將所有或絕大部分子基金資產投資於以人民幣計值及結算的短期存款及優質貨幣市場工具，包括合資格金融機構（包括其集團公司）、政府、準政府、國際組織、企業及金融機構（合資格金融機構除外）發行的境內及境外債務證券，當中包括中國財政部、國家開發銀行、中國農業發展銀行或中國進出口銀行發行及於中國境內分銷的以人民幣計值及結算的固定利率債券（「國債及政策性銀行債券」），及商業本票、超短期商業本票、存款證及商業票據。 |
產品特點
| 靈活的現金管理投資工具 | |
| 投資於長短久期結合的存款和優質貨幣市場投資項目，滿足資產流動性的同時目標獲取更高現金收益。 | |
| 香港股票交易所上市交易，買賣靈活，同時滿足機構和零售投資者的需求。 |
即日估計資產淨值及市場價格
-
有關「即日估計每基金單位資產淨值」的計算由Solactive AG提供。子基金並非由 Solactive AG以任何方式進行保薦、認可、推廣或銷售。 Solactive AG不會就「即日估計每基金單位資產淨值」、「即日估計每基金單位資產淨值」的計算或子基金作明示或默示的聲明、擔保或保證。
接近實時的估計每單位資產淨值（以港幣/人民幣計值）屬指示性質並僅供參考，於聯交所的買賣時間內予以更新。 接近實時的估計每單位資產淨值（以港幣計值） 運用實時CNH兌港幣匯率計算，以接近實時的估計每單位資產淨值（以人民幣計值）乘以於聯交所開市進行買賣時來源於Solactive AG的實時CNH兌港幣匯率計算。
市場資料1
| 日期 | 最新 | 變動 4 | 變動 (%) | |
|---|---|---|---|---|
| 每基金單位資產淨值 – 人民幣 | - | - | - | - |
| 每基金單位資產淨值 - 港元 (僅供參考)2 | - | - | - | - |
| 港元買賣基金單位收市價 | - | - | - | - |
| 人民幣買賣基金單位收市價3 | - | - | - | - |
| 每基金單位資產淨值 - 人民幣(非上市類別 A) | - | - | - | - |
| 每基金單位資產淨值 - 人民幣(非上市類別 P) | - | - | - | - |
- 如沒有數據顯示，則代表沒有足夠的資訊可用。
- 人民幣 (CNH) 兌港幣匯率由路透社提供。
- 港幣買賣基金單位資產淨值僅供參考，以最後收市每單位資產淨值（以人民幣計值），乘以由路透社於同一交易日下午3時正（香港時間）提供的人民幣（CNH）兌港幣匯率計算。
- 港元及人民幣買賣基金單位收市價之變動代表收市價與上一個香港聯交所開市日比較之變動。
利率信息
| 基金利率 1 | 2.75% |
| 基準利率 2 | 2.4500% |
- 基金利率僅供參考，並未扣除基金開支費用。
- 基準利率是7天回購定盤利率。
截至 2021年11月26日
交易成本計算1*
二級市場買賣
| 購買股數 | 券商佣金% 2 |
|---|---|
| 總價 (人民幣) | 買賣總成本 (人民幣)3 | 收支平衡所需時間4 |
|---|---|---|
| - | - | - |
一級市場買賣
| 申購股數 | 總價 (人民幣) | 買賣總成本 (港元) (固定收費)5 | 收支平衡所需時間4 |
|---|---|---|---|
| - | 2,240港幣 | - |
- 數據僅供參考，並不代表實際投資結果。
- 券商佣金根據不同券商而有所不同，具體佣金請諮詢相應券商。
- 買賣總成本=交易所費用+券商佣金+買賣差價成本。
- 收支平衡所需時間由比較投資收益和總體成本后得出。投資收益是按前一天基金的收益率計算，利率會隨著時間變動而每日不同。結果僅供參考，並不代表實際投資情況。
- 產品上市首三月，一級市場投資人可享申贖費用豁免優惠。
基金資料
| 財政年度 | 12月31日 |
| 資產類別 | 貨幣市場基金 |
| 基金上市日期(上市類別): | 2015年01月20日 |
| 註冊地 | 香港 |
| 基準 | 7天回購定盤利率 |
| 基礎貨幣 | 人民幣 |
| 基金規模 | - |
| 股份數 | - |
| 全年經常性開支比率# (上市類別): | 估計為 0.89% |
| 全年經常性開支比率* (非上市類別A – 人民幣): | 估計為 0.89% |
| 全年經常性開支比率* (非上市類別P – 人民幣): | 估計為 1.20% |
| 管理費 (上市類別/非上市類別 A) | 每年0.49% |
| 管理費 (非上市類別 P) | 每年0.8% |
| 派息政策 | 按基金經理的酌情權於每年12月派息。 股息可從資本中或實際上從資本中撥付。 所有單位（不論在港幣或人民幣櫃台買賣）的分派將僅以人民幣作出。 |
# 該數據是以由子基金上市類別發行日至 2020 年 9 月17日期間的實際開支為基礎的年度預測，並代表以資產淨值的百分比表示記入子基金的的預計經常性開支。實際數據可能與此預計數據有所不同，且每年均可能有所變動。
* 由於子基金的該類別單位為新設立，此僅屬指示性的數字。此數字代表向子基金的該類別單位收取的總預計持續支出，以子基金的資產淨值的百分率表示。實際數字與預計數字可能有偏差及可能會每年產生變化。
交易信息*
| 人民幣 | 港元 | |
|---|---|---|
| 交易所 | 香港聯交所 | 香港聯交所 |
| 每手數量 | 10 股 | 10 股 |
| 交易貨幣 | 人民幣 | 港幣 |
| 股份代碼 | 83122 | 3122 |
| 彭博代碼 | 83122 HK | 3122 HK |
| ISIN代碼 | HK0000226131 | HK0000226149 |
參與證券商*
| ABN AMRO Clearing Hong Kong Limited | Merrill Lynch Far East Limited |
| 高盛（亞洲）證券有限公司 | 野村國際（香港）有限公司 |
| 海通國際證券有限公司 | 花旗環球金融亞洲有限公司 |
| 招商證券 (香港) 有限公司 | 輝立證券(香港)有限公司 |
| 華泰金融控股(香港)有限公司 | 中國國際金融香港證券有限公司 |
| 國元証券經紀(香港)有限公司 |
將不時委任額外參與證券商
市場莊家*
| 港幣 | 人民幣 |
|---|---|
| 市場莊家的最新名單連結 | 市場莊家的最新名單連結 |
請訪問香港交易所網站以獲取最新信息。 將不時委任額外市場莊家。
表現
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 自成立以來# | |
|---|---|---|---|---|---|
| 南方東英人民幣貨幣市場ETF (83122)* | - | - | - | - | - |
| 南方東英人民幣貨幣市場ETF (非上市類別 A)* | - | - | - | - | - |
| 南方東英人民幣貨幣市場ETF (非上市類別 P)* | - | - | - | - | - |
| 7 天回購定盤利率** | - | - | - | - | - |
# 累積表現（上市類別）是從基金成立日2015年1月20日起計算。
* 基金表現根據基金單位資產淨值總回報計算，包括股息再投資，但目前向投資者提供的類別僅為分派類別，不包括股息再投資。如沒有數據顯示，則代表沒有足夠的資訊可用。 非上市類別單位的業績在上市前6個月不予展示。如某非上市類別單位沒有顯示有關業績表現，即代表該非上市類別單位類別暫時沒有投資人。當某非上市類別單位有投資人時，有關業績表現數據將會定期更新並在此顯示。
** 指數表現根據總回報計算
* 注意: 產品於2019年10月9日之前達致的過往業績的境況已不再適用。 自2019年10月9日起，相關指數將會由追蹤富時中國國債及政策性銀行債券 0-1 年精選指數更改為7 天回購定盤利率 。 自2019年10月9日起，產品名字將會由南方東英中國超短期債劵 ETF 更改為南方東英人民幣貨幣市場 ETF 。
跟蹤偏離度 / 誤差
跟蹤偏離度 (TD)
| 跟蹤偏離度是衡量一段時期交易所買賣基金收益率和其相關指數收益率之間的差異收益率。 |
跟蹤誤差 (TE)
| 跟蹤誤差是衡量交易所買賣基金收益率和其相關指數收益率之間的一致性，其為基金收益率和其相關指數收益率之間的差異收益的波動率(以標準差衡量)。 |
| 跟蹤偏離度 | 跟蹤誤差 |
|---|---|
|
截至 2017年4月30日 基金上市日期(上市類別): 2015年01月20日 基金成立日期(非上市類別 A): - 基金成立日期(非上市類別 P): - 過去一年跟蹤偏離度(上市類別): -2.21% 自成立以來(非上市類別 A): N/A 並有數據可用性的限制 自成立以來(非上市類別 P): N/A 並有數據可用性的限制 2016年跟蹤偏離度(上市類別): -2.12% 2017年跟蹤偏離度(上市類別): -1.85% 2018年跟蹤偏離度(上市類別): -1.66% 2019年跟蹤偏離度(上市類別): -1.95% 2020年跟蹤偏離度(上市類別): -0.69% 估計全年跟蹤偏離度(非上市類別 A): 估計為 -1.07% 估計全年跟蹤偏離度(非上市類別 P): 估計為 -1.38% |
截至 2017年4月30日 基金上市日期: 2015年01月20日 過去一年跟蹤誤差(上市類別)^: 0.36% ^根據過去一年交易日數量和每日跟蹤誤差年化得出 |
跟蹤偏離度圖表
交易所買賣基金表現根據基金單位資產淨值計算，假設股息再投資。
* 注意: 產品於2019年10月9日之前達致的過往業績的境況已不再適用。 自2019年10月9日起，相關指數將會由追蹤富時中國國債及政策性銀行債券 0-1 年精選指數更改為7 天回購定盤利率 。 自2019年10月9日起，產品名字將會由南方東英中國超短期債劵 ETF 更改為南方東英人民幣貨幣市場 ETF 。
投資組合
| 資產淨值總額 (人民幣) | 投資(%) | 現金 (%) |
|---|---|---|
| - | 89.23 | 10.77 |
截至 2021年11月26日
久期分佈
截至 2021年11月26日
全部持倉
| % 比重 | 名稱 |
|---|---|
| 9.57 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 16000000 TO 29 NOV 21 AT 2.2% |
| 9.57 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 16000000 TO 01 DEC 21 AT 2.52% |
| 7.95 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 13300000 TO 30 NOV 21 AT 2.1% |
| 6.34 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 10600000 TO 02 DEC 21 AT 2.16% |
| 5.94 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 9900000 TO 10 JAN 22 AT 2.92% |
| 4.20 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 7000000 TO 30 DEC 21 AT 2.8% |
| 4.20 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 7000000 TO 31 DEC 21 AT 2.8% |
| 3.66 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 6100000 TO 05 JAN 22 AT 2.9% |
| 3.41 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 5700000 TO 06 DEC 21 AT 2.69% |
| 3.23 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 5400000 TO 13 DEC 21 AT 2.55% |
| 2.58 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 4300000 TO 24 JAN 22 AT 3.04% |
| 2.51 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 4200000 TO 16 DEC 21 AT 2.5% |
| 2.45 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 4100000 TO 02 DEC 21 AT 2.3% |
| 2.33 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 3900000 TO 15 DEC 21 AT 2.5% |
| 2.27 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 3800000 TO 20 DEC 21 AT 2.6% |
| 1.80 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 3000000 TO 07 JAN 22 AT 2.79% |
| 1.80 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 3000000 TO 11 JAN 22 AT 3% |
| 1.74 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 2900000 TO 15 DEC 21 AT 2.54% |
| 1.56 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 2600000 TO 04 JAN 22 AT 2.8% |
| 1.56 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 2600000 TO 12 JAN 22 AT 3.07% |
| 1.56 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 2600000 TO 26 JAN 22 AT 3% |
| 1.50 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 2500000 TO 08 DEC 21 AT 2.55% |
| 1.44 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 2400000 TO 06 DEC 21 AT 2.6% |
| 1.32 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 2200000 TO 30 NOV 21 AT 2.7% |
| 1.32 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 2200000 TO 23 DEC 21 AT 2.55% |
| 0.84 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 1400000 TO 02 DEC 21 AT 2.47% |
| 0.66 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 1100000 TO 06 JAN 22 AT 2.87% |
| 0.66 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 1100000 TO 02 FEB 22 AT 3.1% |
| 0.54 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 900000 TO 20 JAN 22 AT 3.05% |
| 0.42 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 700000 TO 06 DEC 21 AT 2.55% |
| 0.30 | CNY - YUAN RENMINBI REPDEPOSIT OF 500000 TO 30 NOV 21 AT 2.15% |
截至 2021年11月26日
關於從資本中作出派息的重要資訊
| 基金經理可酌情從資本中作出派息。基金經理亦可酌情從總收入中作出派息，而同時將子基金的所有或部分費用及開支記入子基金資本帳下╱從子基金資本中扣除，以增加子基金可用作分派股息的可分派收益，因此子基金實際上可從資本中作出派息。 | |
| 從資本中作出派息或實際上從資本中作出派息相當於從投資者原本的投資中或從原本的投資應佔的任何資本收益中收回或提取部分金額。任何涉及從子基金資本中作出派息或實際上從資本中作出派息的分派均可能導致每位資產淨值即時減少。 |
派息記錄
| 除淨日 | 記錄日 | 派付日 | 總派息(每股)(人民幣) | 從可派息淨收入*中派息 | 從子基金資本中派息 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-10-24 | 2019-10-25 | 2019-10-30 | 每股 0.90 人民幣 | 0 人民幣 | 0.9 人民幣 |
| 2019-04-24 | 2019-04-25 | 2019-04-30 | 每股 0.90 人民幣 | 0.80 人民幣 | 0.10 人民幣 |
| 2018-10-19 | 2018-10-22 | 2018-10-25 | 每股 0.90 人民幣 | 0.90 人民幣 | 0.00 人民幣 |
| 2018-04-25 | 2018-04-26 | 2018-05-02 | 每股 0.90 人民幣 | 0.90 人民幣 | 0.00 人民幣 |
| 2017-10-23 | 2017-10-24 | 2017-10-30 | 每股 0.90 人民幣 | 0.90 人民幣 | 0.00 人民幣 |
| 2017-04-20 | 2017-04-21 | 2017-04-26 | 每股 0.90 人民幣 | 0.90 人民幣 | 0.00 人民幣 |
| 2016-10-12 | 2016-10-13 | 2016-10-18 | 每股 0.90 人民幣 | 0.90 人民幣 | 0.00 人民幣 |
| 2016-04-21 | 2016-04-22 | 2016-04-29 | 每股 0.90 人民幣 | 0.90 人民幣 | 0.00 人民幣 |
| 2015-10-22 | 2015-10-23 | 2015-10-28 | 每股 0.90 人民幣 | 0.00 人民幣 | 0.90 人民幣 |
| 2015-04-22 | 2015-04-23 | 2015-04-30 | 每股 0.90 人民幣 | 0.90 人民幣 | 0.00 人民幣 |
*“可派息淨收入”是指相關股份類別的淨投資收入（如扣除費用和成本後的投資收益和利息），其中可能包括根據未經審核管理帳目中已變現收益淨額（如有）。但是“可派息淨收入”並不包括未變現收益淨額。
“從可派息淨收入中派息”和 “從基金資本中從派息”兩欄中的派息數據僅供參考。正式派息數據請以“總派息”一欄為準。
注意：派息率並不代表正收益率。投資者不能僅憑上訴表格作出投資決定。派息不能被保證。有關投資本基金所涉及的風險，詳情請參閱基金說明書及產品資料概要。
所有金額以港幣計值。所有日期為GMT+8時區。除註明例外情況。
* 注意: 產品於2019年10月9日之前達致的過往業績的境況已不再適用。 自2019年10月9日起，相關指數將會由追蹤富時中國國債及政策性銀行債券 0-1 年精選指數更改為7 天回購定盤利率 。 自2019年10月9日起，產品名字將會由南方東英中國超短期債劵 ETF 更改為南方東英人民幣貨幣市場 ETF 。
常見問題
什麼是ETF？
認可跟蹤指數交易所買賣基金（英文簡稱 ETF，也可稱為交易所買賣基金）是可在交易所買賣的基金。交易所買賣基金以互惠基金或單位信託基金的形式成立。這類基金以跟蹤、模擬或對應標的指數的表現為主要投資目標。基金所跟蹤的指數可涵蓋單一股票市場、股票市場中某指定分類部分、區域或世界其他地方中的一些股票市場。基金所跟蹤的指數也可涵蓋債券或商品。
ETF的投資目標是什麼？
投資者通過買入ETF，雖然對該指數的成份證券沒有實際所有權，可收取模擬與標的指數表現（縱然大多情況下不是完全類比）的回報。
ETF 如何跟蹤標的指數的表現？
基金經理可採用以下一種或多種策略，以達致跟蹤指數的目標：
- 全面模擬策略：完全仿照所跟蹤指數包含的成分股及比重，來建構緊貼於跟蹤指數的基金投資組合；
- 代表性抽樣策略：投資於與有關指數成分證券在資本規模，權重和流動性等方面具相同特性的一籃子證券，不過，這些證券組合與相關指數成分股的組合不盡相同。通常來說，使用這種策略的交易所買賣基金往往有一個高於全面模擬複寫原則的跟蹤誤差風險；
- 成模擬策略：運用金融衍生工具來模擬相關指數的表現；這個策略有以上兩種策略不具備的額外風險。
ETF 的管理
大部份的ETF是由基金經理採取被動方式管理。基金經理會按指數成份股與其相關指數的比重，投資於該等成份股。當相關指數的成份股或其與指數之比重改變時，基金經理會負責在ETF的投資組合中做出所需的相應調整，以確保ETF所持有的股票及其比重會與相關指數的成份股及其比重大致相同。
ETF的市場價格
ETF基金單位的市場價格大致上建基於其每單位資產淨值。不過，因ETF基金單位是在交易所買賣，其市場價格有可能因受市場供求的影響，偏離於其每單位的資產淨值。但是，因ETF設有申購及贖回機制，故此在正常情況下，該偏離的程度應該不會太大。
ETF 與傳統開放式基金及股票的比較
| ETF | 股票 | 傳統開放式基金 | |
| 交易管道 | 交易所 | 交易所 | 通過基金經理或基金分銷商 |
| 交易時間 | 交易所交易時段買賣 | 交易所交易時段買賣 | 基金交易日的截止時間前接受認購 |
| 分散性 | 高 | 低 | 中 - 高 |
| 最低交易金額 | 低 | 低 | 中 - 高 |
如何投資ETF?
於二級市場:
投資者只需往認可的經紀公司開立一個證券戶口，就可以像購買及持有上市股票般投資ETF。
於一級市場:
若投資者打算投資較多的資金在ETF，投資者可以聯絡其中一個ETF的參與經紀商（英文簡稱 “PD”）。參與經紀商能代投資者向ETF的基金經理增設ETF基金單位，而投資者須付有關的交易費用，及與參與經紀商共同協定之經紀佣金。
投資ETF產品有什麼風險?
投資ETF的風險包括(但不限於)以下幾點：
- 就ETF所追蹤的指數在一定程度上集中於某個特定行業或一組行業之證券，ETF之表現將較分散投資的基金之表現更具波動性；
- 與其他的指數追蹤基金相似，ETF乃由基金經理採取被動方式管理，即基金經理須按指數成份股與相關指數的比重，投資於該等成份股，故此，就任何該指數的下跌，ETF的價格也會相應下跌。另外，ETF之表現並不獲保證會與所追蹤的指數的表現一致；
- 儘管ETF乃於證券交易所上市，但無法確保ETF單位可在市場上維持活躍的交易。
總體而言，投資者應根據財務狀況、投資經驗及投資目標考慮投資於ETF是否合適。在做出任何投資決定前，投資者應詳細閱讀有關ETF的銷售文件(包括當中所載之風險因素之全文)。投資者應注意投資涉及風險(包括可能會損失投資本金)，ETF單位價格可升也可跌，而所呈列的過往表現資料並不表示將來也會有類似的表現。此外，投資者應避免過度投資於任何單一類型之投資（就整體投資組合中所占比例而言），包括任何擬於有關ETF之投資，以避免投資者的投資組合過度承受任何特定投資風險。
(B) 與RQFII ETF相關的資料
什麼是RQFII?
RQFII是內地監管當局一項新的政策規定，准予合資格的RQFII額度持有人將在香港募集的人民幣資金匯返內地，並投資於內地的證券市場。RQFII額度持有人可運用其RQFII額度發行公眾或私人基金，或其他投資產品。RQFII基金可運用其投資額度，直接以人民幣投資於內地的債券及股票市場（包括銀行同業債券市場及交易所買賣債券市場），從而讓散戶投資者參與內地證券市場。
認購及贖回基金單位必須以人民幣結算及支付。與其他基金一樣，RQFII基金必須先獲得證監會的認可，才可以向香港公眾推廣。RQFII授予內地有資格的資產管理和證券公司在香港的子公司，使它們能通過在香港籌集的人民幣匯返並投資於內地的證券市場。
什麼是RQFII A股ETF？
RQFII A股 ETF是以人民幣計價的實貨A股ETF。透過內地監管當局所批出的RQFII投資額度，RQFII A股 ETF將在國外募集的人民幣資金匯返內地，直接投資於一籃子A股，以追蹤某A股相關指數的表現。RQFII A股 ETF像股票一樣，在香港聯合交易所有限公司（聯交所）買賣。像其他在聯交所上市的ETF一樣，RQFII A股 ETF都必須獲得證監會認可，方可在香港向公眾發售。當投資前，投資者應仔細閱讀RQFII A股 ETF的銷售檔(包括產品資料概要)，以瞭解其主要特色和風險。
為何投資 RQFII ETF?
RQFII ETF將通過其基金經理的RQFII額度直接投資人民幣進入內地的證券市場。這意味著投資者將直接被人民幣匯率和中國國內證券市場所影響。另外，不是所有在香港發行人民幣基金的發行人都獲得批准經由RQFII額度直接用人民幣投資內地證券。在沒有RQFII額度的情況下，融資者可能只能夠投資於離岸人民幣計價的證券(例如點心債券)或是非人民幣資產。
RQFII A股 ETF與香港其他現有的人民幣計價零售基金有什麼主要分別?
| RQFII A股 ETF | RQFII零售基金 | |
| RQFII額度要求 |  |
|
| 在聯交所上市 | |
 |
| 相關投資 | 內地A股 | 最少80%投資於內地發行的人民幣債券及債券基金，以及不多於20%投資於中國A股及其他股票投資 |
標的指數介紹
富時中國A50指數是一支由新華富時指數有限公司所推出的，包含了中國市值最大的50家A股公司的即時可交易指數。其成份股經過自由流通量加權以確保指數的可投資性。在衡量A股市場方面，指數提供了可交易性和市場代表性的最佳平衡，並可作為構建場內以及場外交易衍生產品、互惠基金及ETF的基礎。
A50的ETF的主要條款
投資者應知悉，A50 ETF的最低交易單元為200；另外，投資者可以在A50 ETF的章程中查詢本ETF的營運成本，包括管理費，受託人費用及其他開支的細節。
投資者也應知悉，在投資A50 ETF之前，他們將被要求與股票經紀人或財務顧問徵詢有關開設人民幣交易帳戶方面的細節。
哪些投資者應該投資RQFII ETF?
想要保留現時持有的境外人民幣(CNH)、並對A股市場看好的投資者應考慮投資RQFII ETF。但是，在做出投資決策前，投資者應考慮RQFII基金的特定風險（請參照以下風險部分）並仔細閱讀銷售檔列明及產品資料概要(Product KFS)來進一步瞭解A50 ETF的特點和風險。如有任何疑問，投資者應向仲介人（例如：銀行或基金公司）查詢詳情。
RQFII A股 ETF與現時在聯交所買賣的其他A股ETF在結構和交易上有何主要分別？
| RQFII A股 ETF | 其他A股 ETF | |
| 投資策略及模擬／追蹤方法 |
|
|
| 交易貨幣 | 人民幣和港元 | 港元 |
是否有任何特別情況會導致RQFII A股 ETF暫停增設新單位?
RQFII A股 ETF在以下情況可暫停增設新單位：
- RQFII已用盡其投資額度，及
- RQFII額度持有人未能適時取得額外的投資額度。
在這種情況下，RQFII A股ETF的單位相對其資產淨值，可能會出現重大溢價或折讓。
哪些是RQFII基金的特定風險？
RQFII基金的投資風險包括，但不限於以下幾點：
與RQFII制度有關的風險
有關RQFII的政策及規則只是最近才公佈，在執行方面可能涉及種種不明朗因素，而且這些政策及規則仍有待內地當局詮釋，並可能作出修改。內地的法例（包括RQFII的政策及規則）的不確定因素及改變或會對RQFII基金造成不利影響。
與內地市場有關的風險
RQFII基金集中投資於在內地發行的股票及債券，其波動性可能高於一些廣泛地投資於環球市場之投資組合的基金。
投資於內地相關公司及內地市場涉及若干風險及特別的考慮因素，例如在政治、稅務、經濟、外匯、流通性及監管等方面都有較大的風險，與投資於發展較為成熟的經濟體系或市場有所不同。
目前適用於RQFII基金的投資專案的中國稅務法例也存在風險及不明朗因素。雖然部分RQFII基金已就其投資項目可能涉及的稅務責任撥備，但撥備金額可能不足也可能過多，而稅務儲備與實質稅務負擔之間的差額可能會以基金的資產來補足，這或許會削弱基金的資產價值。
貨幣風險
由於RQFII基金以人民幣計價，以港元投資的投資者便需要承受港元兌人民幣的匯率波動風險。與所有貨幣一樣，人民幣匯率可升也可跌。
人民幣目前不能自由兌換，並受到外匯管制。
市場／投資風險
RQFII基金屬於投資基金產品，並非銀行存款。一般來說，RQFII基金在償還本金及派發股息方面並無保證。
RQFII基金的相關投資專案的價值可能會下跌，因此即使人民幣升值，基金投資者仍可能蒙受損失。
倚賴莊家的風險
莊家未必對人民幣計價ETF 單位的莊家活動感興趣，人民幣的供應一旦受到影響，可能會削弱莊家提供RQFII A股 ETF單位流通量的能力。如果RQFII A股 ETF 沒有莊家，又或者莊家活動並不奏效，該ETF的流通性可能會受到嚴重影響。
其他投資中國市場的特定風險:
中國市場風險
投資於中國市場的投資者須承受投資於新興市場一般須承受的風險及有關中國市場的特定風險。
中國的政治、社會或經濟政策的任何重大轉變均可能對在中國市場的投資造成負面影響，從而影響A50 ETF的表現。中國資本市場及合股公司的監管及法律架構的發展可能不如該等已發展國家般完善。中國的會計標準及慣例可能與國際會計標準有重大差異。中國證券市場的結算及交收系統可能並未接受完善測試，可能承受較高的誤差或欠效率風險。
投資於人民幣計價的債券可能於中國的境外或境內進行。由於與發展較成熟的市場相比，該等證券的數目及其綜合總市值相對較小，因此投資於該等證券或須承受更大的價格波動性及較低流動性。
投資者也應知悉，中國稅務法例可能影響可從A50 ETF的投資產生的收益金額，以及可從基金管理人投資獲返還的資本金額。稅務法律也將繼續更改，並可能有衝突和含糊之處。
外匯管制風險
人民幣現時不可自由兌換，並且須受中國政府所施加的外匯管制規限。這同時也限制了香港人民幣市場的深度，從而減少了本基金的流動性。因此，本基金有可能會承受中國政府對資金或其他資產調出國外實施限制之風險，限制本基金向投資者償付款項的能力。
政府干預及限制風險
RQFII A股 ETF的運作及莊家活動可能受到政府及金融監管當局干預，例如施加交易限制、禁止無擔保沽空或暫停若干股票的沽空活動。
(C) 與跨境有關的資訊
為什麼A50 ETF是一支跨境ETF?
A50 ETF通過直接投資於標的指數的成分股來跟蹤其標的指數的表現。標的指數的成份股來自A股市場，而A50 ETF本身卻上市於港交所。在這個投資過程中，資金會經過跨境的流動。
A股市場簡介
中國內地有兩個證券交易所- 上海證券交易所（“上交所”）成立於1990年11月26日，深圳證券交易所（“深交所”）成立於1990年12月1日。這兩家交易所在中國證監會的直接管理下。中國證監會的主要職責包括提供證券交易的場所和設施，發展交易所的業務規則，組織和監督證券交易，管制交易所成員、上市公司及其他相關的業務及成員。
自成立以來,上交所和深交所都在上市產品的數量和類型中取得了很大的成就。目前上市的產品包括A股、B股、基金和債券。截至2012年5月31日,上市公司的數量達到2412，其中933家是在上海上市的，而1479家在深圳上市。兩家交易所的總市值達到了23.9萬億元。
A股和H股市場之間的差異
交易時段：
A股市場的早盤交易時段是09:30-11:30，而午盤交易時段是13:00-15:00。港交所旗下的H股市場早盤交易時段是09:30-12:00，而午盤交易時段是13:00-16:00。
A股和香港市場也有不同的公眾假期安排。
“T + 0”和“T + 1”的交易規則:
中國A股市場的交易規則是T+1，這意味著T日購買的證券只能在T+1日賣出。除非是試點專案所涵蓋的證券，賣空行為被嚴格禁止。這樣的規定在香港市場中並不存在；而在香港，賣空行為只能用於滿足了特別規定的一些證券上。
結算週期:
A股市場在T+1的基礎上結算，而香港市場在T+2的基礎上結算。
境外人民幣（CNH）與境內人民幣（CNY）
於中國當局推出一系列政策後，中國境外的人民幣市場逐漸發展起來，並自2009年起開始快速擴張。中國境外買賣的人民幣通常被稱為境外人民幣，簡寫為CNH，以與境內人民幣或CNY有所區別。
境內及境外人民幣實為同一種貨幣，但在不同的市場上進行買賣。由於該兩個人民幣市場獨立地運作，彼此之間的流動受到高度限制，境內及境外人民幣按不同的匯率進行買賣，彼此之間的價格變化方向或有不同。由於市場對境外人民幣由較高的需求，境外人民幣相對境內人民幣在歷史上一般都有溢價，雖然也偶然會出現折讓。境內及境外人民幣的相對強度可能會大幅改變，該等改變亦可能會在十分短的期間內發生。
與跨境有關的投資風險
境外人民幣（CNH）的市場風險
儘管預計離岸人民幣市場將繼續增長其深度和規模，其成長受制於中國法律，外匯法規等。基金經理不保證限制境外人民幣市場的新政策不會被公佈、終止或改變。境外有限的人民幣供應有可能會影響A50 ETF的流通。
境外人民幣（CNH）的跨境匯款風險
人民幣目前並不可自由兌換，並受外匯管制及限制所規限。基金經理不保證限制或終止人民幣跨境匯款的新政策不會被公佈、終止或改變。此類政策改變可能會對本基金的運作造成負面影響。
有關以人民幣買賣及交收單位的風險
未必所有仲介人都已準備提供人民幣計價證券的買賣及交收服務。此外，人民幣的離岸供應一旦減少或人民幣與外幣兌換遭受限制的話，可能會對RQFII A股 ETF的單位的流通量及價格造成不利影響。
雖然聯交所已推出人證港幣交易通（交易通），讓未持有足夠人民幣資金的投資者購買人民幣計價股票，但交易通現時只支援人民幣計價股票於二手市場的買賣，有關措施並不適用於其他類別的證券，所以投資者未能運用這項措施購買RQFII A股ETF。
交易差異風險
雖然A股股價的升跌波幅備受限制，但在聯交所上市的RQFII A股 ETF的單位的買賣則不受此限，這差異或會擴大ETF單位價格與其資產淨值之間出現溢價或折讓的幅度。
委任內地經紀行風險
RQFII A股ETF在每個市場(深圳證券交易所及上海證券交易所) 只可委任一間經紀行在國內為RQFII A股ETF執行買賣A股交易，該ETF將會在每個市場只倚靠一間經紀行，或相同經紀行。倘若RQFII A股ETF經理未能透過該指定經紀行進行交易，RQFII A股ETF的運作將會受到影響，可能會擴大ETF單位價格與其資產淨值之間出現溢價或折讓的幅度，或令RQFII A股ETF未能追蹤相關指數。
倚靠母公司的風險
RQFII A股ETF經理管理ETF的經驗未必豐富，可能會過度倚靠其於內地的母公司在經驗及系統層面作出支援，以配合RQFII A股ETF在A股市場的投資，因此一旦從內地母公司的支援遇到任何阻礙，或會影響RQFII A股ETF的運作。
A50 ETF跨境性質的風險
因A50 ETF擁有跨境ETF的特性，其面臨了運作及結算方面的風險。運作風險包括了交流及交易系統上的故障。另外，因A50 ETF在內地的A股市場進行交易，其還會承受跨境結算風險。這可能會影響對A50 ETF資產組合的相關估值，從而對基金造成負面影響。
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