南方東英納斯達克100指數每日槓桿 (2x) 產品
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重要資訊 - 南方東英納斯達克100指數每日槓桿 (2x) 產品

投資者應注意: 投資涉及風險,包括可能會損失投資本金。所呈列的往績資料並不表示將來亦會有類似的業績。投資者應詳細閱讀有關產品的章程及產品概要 (包括當中所載之產品特色及風險因素)。投資者不應僅憑本網頁做出投資決定。投資者還應注意:

南方東英納斯達克100指數每日槓桿(2x)產品(「產品」)為南方東英槓桿及反向系列II的子基金,其為根據香港法律成立的傘子單位信託。產品的單位(「單位」)如上市股票一般以港幣於香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)買賣。此為以期貨為基礎的產品,直接投資於在芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange)(「CME」)交易的最近季度E-Mini NASDAQ 100期貨(「E-Mini NASDAQ 100期貨」),目的為使產品有指數每日兩倍(2x)表現。E-Mini NASDAQ 100期貨提供流動基準合約以管理所承受的指數成分股風險。本產品以美元計值,限以美元增設及贖回。

產品為衍生工具產品,並不適合所有投資者。概不保證一定可付還本金。因此閣下投資於產品或會蒙受巨額或全盤損失。
產品將利用槓桿效應達到相當於指數回報兩倍(2x)的每日回報。收益和虧損均會倍增。投資於產品導致虧損的風險於若干情況下(包括熊市)將遠超過不運用槓桿的基金。
產品並非為持有超過一日而設,因為產品超過一日期間的表現於數額及可能方向上均很可能與指數於同一期間的槓桿表現不同(例如損失可能超出指數跌幅的兩倍)。複合效應在指數出現波動時對產品表現的影響更為顯著。產品表現在指數波動性更高時偏離於指數槓桿表現的程度將增加,而產品表現一般將受不利影響。基於每日進行重新調整、指數波動性及隨著時間推移每日回報的複合效應,產品在指數表現增强或持平時甚至可能會隨著時間推移而損失金錢。產品投資者應頻繁地每日主動管理和監控其投資。
概不保證產品能每日重新調整其投資組合以達到其投資目標。市場干擾、監管限制或極端市場波動均可能對產品重新調整其投資組合的能力造成不利影響。
產品的重新調整活動一般在相關期貨市場交易日接近結束時進行,以將跟蹤偏離度減至最低。因此,產品在較短的時間間隔內可能更受市況影響並承受更大的流動性風險。
產品通常於每個營業日E-Mini NASDAQ 100期貨結束時或前後重新調整。因此,投資時間不足一個完整交易日的投資者,其回報一般會大於或小於指數槓桿投資比率的兩倍(2x),視乎從一個交易日結束時起直至購入之時為止的指數走勢而定。
產品每日重新調整持倉令投資組合交易宗數高於傳統交易所買賣基金。較高交易宗數則會增加經紀及其他交易成本。
投資於期貨合約涉及特定風險,例如高波動性、槓桿作用、轉倉及保證金風險。相關參考資產與期貨合約的價值之間可能具有不完全的相關性,或會阻礙產品達到其投資目標。當現有E-Mini NASDAQ 100期貨即將到期,並由到期日較遲的另一E-Mini NASDAQ 100期貨替換,即屬「轉倉」。產品投資組合價值(以及每單位資產淨值)可能於E-Mini NASDAQ 100期貨即將到期下,因向前轉倉的費用而受不利影響。此等影響於具有較高槓桿率的產品中可能更為明顯。期貨買賣賬戶一般具有極高的槓桿作用。因此,E-Mini NASDAQ 100期貨相對輕微價格變動亦可能對產品造成比例上較大的影響及巨額損失,以致對資產淨值產生重大不利影響。期貨交易可能導致超過投資額的重大損失。
納斯達克每日價格限額(當S&P 500指數價格於一日內下跌20%時觸發)與E-mini NASDAQ 100期貨每日價格限額(可於E-mini NASDAQ 100期貨價格下跌7%、13%、20%或上下變動5%時觸發(視乎在當天的時間))因不同的價格變動觸發而有所不同。因此,倘指數每日價格變動大於E-mini NASDAQ 100期貨價格限額,則產品於E-mini NASDAQ 100期貨無法交付超出其價格限額的回報時或未能達到其投資目標。
產品因跟蹤科技行業公司的槓桿表現且集中於較其他市場可能更為波動的美國市場,故承受集中風險。產品價值可能較基礎廣泛的基金更為波動。科技行業公司一般規模較小,且相較其他經濟行業,其特點為價格表現波動性更高。科技行業公司亦面對激烈競爭,可能對利潤率造成不利影響。投資納斯達克成分股因此可能更為波動。指數成分股的價格波動可能大於基礎較廣的其他指數成分股的價格波動。
以資本支付或實際以資本支付分派,等於投資者部分原投資額回報或撤回其部分原投資額或可歸屬於該原投資的資本收益,且可能導致每單位資產淨值即時減少。
產品並非「以主動方式管理」,因此基金經理將不會於指數向不利方向變動時採取任何臨時防禦措施。於該等情況下,產品單位的價值亦會減少。
單位於聯交所的成交價受諸如單位供求等市場因素帶動。單位可能以資產淨值的大幅溢價或折價買賣。由於投資者於聯交所購買或出售單位時將支付若干費用(如交易費用及經紀費),投資者於聯交所購買單位時或支付多於每單位資產淨值,而於聯交所出售單位時或收取低於每單位資產淨值。
由於CME可能於產品的單位並無報價的時間開放,產品投資組合中E-Mini NASDAQ 100期貨的價值或與該等期貨合約掛鈎的指數成分股價值可能於投資者無法買入或沽出產品單位的日子有所變動。CME與聯交所的交易時段不同可能增加單位價格對其資產淨值的溢價╱折價水平。納斯達克與CME的交易時段不同。指數成分股的買賣收市時間早於E-mini NASDAQ 100期貨,因此,於指數成分股並無進行買賣時E-mini NASDAQ 100期貨的價格可能繼續變動。指數成分股與E-mini NASDAQ 100期貨的價值之間可能具有不完全的相關性,或會阻礙產品達致其投資目標。
儘管基金經理將盡全力作出安排以使至少一名市場莊家將為單位維持市場,並於市場莊家安排終止前作出不少於三個月的事先通知,倘單位僅有一名市場莊家,單位於市場的流動性或受不利影響。概不保證任何市場莊家活動將行之有效。
產品或承受跟蹤誤差風險,即其表現未必準確跟蹤指數每日槓桿(2x)表現的風險。此跟蹤誤差可能由於所使用的投資策略、高投資組合周轉率、市場流通性和費用及開支所導致,或會使產品表現與指數每日槓桿(2x)表現的相關性減低。基金經理將監察及尋求管控該風險,以將跟蹤誤差減至最低。概不保證於任何時候均可準確或完全複製指數的槓桿表現(包括即日表現)。
由於每日重新調整活動及槓桿效應,產品價格可能較傳統交易所買賣基金更為波動。
於若干情況下,例如倘沒有市場莊家、指數不可再作為基準或倘產品規模跌至10,000,000美元以下。當產品終止時,投資者或未能取回投資且或會承受虧損。
投資者應注意所有單位所收取的分派僅以基本貨幣(美元)作出。如相關單位持有人並無美元賬戶,單位持有人或須承擔與將該等分派由美元轉換為港幣或其他貨幣相關的費用及收費。單位持有人可能亦須承擔與處理分派付款相關的銀行或金融機構費用及收費。建議單位持有人就有關分派安排向其經紀查詢。

請注意,以上列出的投資風險並非詳盡無遺,投資者應在作出任何投資決定前詳細閱讀產品章程及產品資料概要。

投資目標和策略

產品的投資目標為提供緊貼指數每日兩倍(2x)表現的投資結果(扣除費用及開支前)。產品不會尋求在超過一日的期間達到其既定的投資目標。
為達到產品的投資目標,基金經理將採用以期貨為基礎的模擬投資策略,透過直接投資於最近季度E-Mini NASDAQ 100期貨,於符合發售章程所論述的轉倉策略之下,取得對指數的所需持倉。
基金經理訂立E-Mini NASDAQ 100期貨時,預期不時將不超過產品資產淨值(「資產淨值」)的40%用作獲取E-Mini NASDAQ 100期貨的保證金。於特殊情況(如交易所在市場極端動盪時增加保證金要求)下,保證金要求可能大幅增加。不少於資產淨值的60%(於上文所述保證金要求增加的特殊情況下,此百分比或按比例減少)將按照《守則》規定投資於現金(美元)及其他以美元計值的短期投資產品,例如在香港銀行存款、以美元計值的投資級別債券及證監會認可的貨幣市場基金。

即日估計資產淨值1及市場價格2

市場資料 3, 4

  日期 最新 變動 變動 (%)
每基金單位資產淨值 - 美元(正式) - - - -
每基金單位資產淨值 - 港元(僅供參考) - - - -
港元買賣基金單位收市價 - - - -

產品概要

基金經理 南方東英資產管理有限公司
基礎貨幣 美元
註冊地 香港
資產類別 期貨
總資產淨值 (美元) -
已發行之股份數 -
管理費^ 1.50%
全年經常性開支比率 # (年度平均每日經常性開支*) 1.99% (0.008%)
分紅政策 每年 12 月分派,基金經理可按其酌情權分派

^ 包括受託人費,託管費及行政費。務請注意,管理費可藉向單位持有人發給一個月的事先通知而增加至允許上限的金額。請參閱章程「費用及收費」 一節,以了解應付的費用及收費及該等費用的允許上限,以及本產品可能承擔的其他持續支付費用的進一步詳情。

# 由於產品為新設立,此僅屬指示性的數字。此數字代表向產品收取的總預計持續支出,以產品的資產淨值的百分率表示。實際數字與預計數字可能有偏差及可能會每年產生變化。

* 由於產品為新設立,此僅屬指示性的數字。年度平均每日經常性開支數字等於上市第一年的預計經常性開支的數字除以該年的預期交易日數目。實際數字與預計數字可能有偏差及可能會每年產生變化。

配置

槓桿作用 指數表現每日兩倍 (2x) 的回報
主動管理
掉期基礎
期貨基礎
證券借貸

指數資料

指數 納斯達克100指數
指數供應商 納斯達克股份有限公司
貨幣 美元 (USD)
指數成立日期 1985年1月31日
指數類型 價格回報
彭博代碼 NDX
路透代碼 .NDX

買賣相關資料

上市交易所 香港聯交所 ─ 主板
上市日期 2020年5月15日
上市交易所之時區 GMT+8
股份代碼 7266
彭博代碼 7266 HK
ISIN代碼 HK0000604659
每手買賣單位數目 100 個基金單位
交易貨幣 港幣

參與證券商5

海通國際證券有限公司ABN AMRO Clearing Hong Kong Limited
中國國際金融香港證券有限公司興證國際證券有限公司
花旗環球金融亞洲有限公司中泰國際證券有限公司
廣發証券(香港)經紀有限公司

市場莊家6

  • 接近實時的指示性每單位資產淨值(以港幣計值)及最新每單位資產淨值(以港幣計值)屬指示性質並僅供參考。接近實時的指示性每單位資產淨值(以港幣計值)運用實時港幣兌美元匯率計算,以接近實時指示性每單位資產淨值(以美元計值)乘以由ICE Data Indices 於聯交所開市進行買賣時提供的實時港幣兌美元匯率計算。
  • 市場價格有15分鐘的延遲並由ICE Data Indices提供。
  • 港幣及港元買賣產品單位收市價之變動代表收市價與上一個香港聯交所開市日比較之變動。(數據來源: 彭博)
  • 最新每單位資產淨值(以港幣計值)乃以最新每單位資產淨值(以美元計值)乘以由路透社於同一交易日下午3時正(香港時間)提供的港幣兌美元匯率所得出的預設匯率計算。由於指示性每單位資產淨值(以美元計值)將不會在CME收市後予以更新,故指示性每單位資產淨值(以港幣計值)於該期間的任何變化(如有)將完全歸因於匯率變化。最新每單位資產淨值(以美元及港幣計值)將於聯交所開放買賣的日子更新,惟將不會於CME收市後更新。
  • 將不時委任額外參與證券商。
  • 請訪問香港交易所網站以獲取最新信息。 將不時委任額外市場莊家。

表現

  1個月 3個月 6個月 年初至今 自成立以來#
南方東英納斯達克100指數每日槓桿 (2x) 產品 (價格回報)* - - - - -
納斯達克100指數 (價格回報) - - - - -
納斯達克100每日指數槓桿 (2x) (價格回報)* - - - - -

* 如沒有數據顯示,則代表沒有足夠的資訊可用。

# 基金表現都是從基金成立日2020年5月15日起計算。

所有數據以美元計算,時區為GMT+8,除非特別註明

業績表現按資產淨值以美元計算,包括股息再投資,當中反映出基金的持續費用,但不包括於聯交所交易的費用。

表現仿真分析

投資者必須了解槓桿產品的投資目標是為追求提供貼近指數每日表現兩倍(2x)的投資業績。為達成投資目標,槓桿產品須每日重新調整持倉。在重新調整持倉效應下,當持有槓桿產品超過一日,或少於整個交易日,有關產品未必能提供相關指數特定倍數的回報。
以下的表現仿真分析為幫助投資者更容易掌握槓桿產品於選定時段內的過往表現。表現仿真分析是假設投資者於整個選定的時段內持有槓桿產品。產品的表現乃基於槓桿產品的每單位資產淨值(NAV)計算。由於表現仿真分析未有計及產品的溢價/折讓以及交易費用等因素,故槓桿產品的表現或未能完全反映投資者實際獲得的回報。
開始日期 結束日期
仿真結果
南方東英納斯達克100指數每日槓桿 (2x) 產品 -
納斯達克100指數 -
納斯達克100指數每日槓桿 (2x) -

表現仿真圖

跟蹤偏離度 / 誤差

每日跟蹤偏離度 (Daily TD)

每日跟蹤偏離度是槓桿產品的每日回報及其相關基準指數的每日兩倍回報之間的差異。

跟蹤誤差 (TE)

跟蹤誤差是衡量槓桿產品回報和其相關指數每日兩倍表現(2x)之間的一致性,其為槓桿產品回報和其相關指數每日兩倍表現(2x)之間差異的波動率(以標準差衡量)。
跟蹤偏離度 跟蹤誤差
截至 2020年09月30日
產品上市日期: 2020年05月15日
預計年度平均每日跟蹤偏離度: -0.02%
實際日均跟蹤偏離度:
自上市以來: -0.01%
截至 2020年09月30日
產品上市日期: 2020年05月15日
上市首年內未能提供跟蹤誤差數據。

跟蹤偏離度圖表

產品表現根據產品單位資產淨值計算,並未計算任何分派。

槓桿產品每日回報及基準指數的每日兩倍表現

實際每日跟踨偏離度

投資組合

資產淨值總額 (美元)
(被視為資產淨值總額(美元))1
期貨合約市場價值 (美元) 期貨合約風險承擔 (%)2
2,849,134.00
(2,849,134.00)
5,591,880.00 196.27

截至 2020年10月22日

1 被視為資產淨值總額結合上述日期增設和贖回的股份指示及資產配置

2 期貨合約投資 =期貨合約市場價值/被視為資產淨值總額

期貨合約詳情

期貨合約名稱 彭博代碼 數量
NASDAQ 100 E-MINI DEC20 NQZ0 INDEX 24

截至 2020年10月22日

投資組合詳情

投資組合 比重 (%)
現金及現金等價物(USD) 29.91
TREASURY BILL B 11/05/20 17.55
TREASURY BILL B 11/12/20 17.55
TREASURY BILL B 12/17/20 17.20
TREASURY BILL B 12/08/20 12.28

截至 2020年10月22日

所有金額以美元計值。所有日期為GMT+8時區。除註明例外情況。

關於從資本中支付或實際上從資本中支付股息的重要資訊

基金經理將酌情決定會否自產品的資本中(不論直接或實際上)支付分派及所支付分派的程度。
基金經理可酌情決定以資本支付分派。基金經理亦可酌情決定以總收入支付分派,而同時將產品全部或部分費用及開支記入產品的資本╱以產品的資本支付,以致可供產品支付分派的可分派收入有所增加,因此,產品可能實際上以資本支付分派。
以資本支付或實際以資本支付分派,等於投資者部分原投資額回報或撤回其部分原投資額或可歸屬於該原投資的資本收益。任何涉及以產品的資本支付或實際以產品的資本支付的分派可能導致每單位資產淨值即時減少,並將減少單位持有人的資本增值。

派息記錄

除淨日 記錄日 派付日 總派息(每股) 從可派息淨收入*中派息 從子基金資本中派息

*“可派息淨收入”是指相關股份類別的淨投資收入(如扣除費用和成本後的投資收益和利息),其中可能包括根據未經審核管理帳目中已變現收益淨額(如有)。但是“可派息淨收入”並不包括未變現收益淨額。

“從可派息淨收入中派息”和 “從基金資本中從派息”兩欄中的派息數據僅供參考。正式派息數據請以“總派息”一欄為準。

注意:派息率並不代表正收益率。投資者不能僅憑上訴表格作出投資決定。派息不能被保證。有關投資本基金所涉及的風險,詳情請參閱基金說明書及產品資料概要。

所有金額以美元計值。所有日期為GMT+8時區。除註明例外情況。

指數提供者免責聲明

南方東英納斯達克100指數每日槓桿(2x)產品(「產品」)並非由NASDAQ, Inc.或其聯屬人士(納斯達克連同其聯屬人士稱為「納斯達克」)贊助、認可、銷售或推廣。納斯達克尚未認證該產品的合法性或適用性,以及與該產品相關描述和披露的準確性或充分性。納斯達克並無就整體投資於證券或特別投資於產品是否可取,或指數能否跟蹤整體股票市場表現而向產品擁有人或任何公眾人士作出任何明示或默示的聲明或保證。納斯達克與產品及南方東英資產管理有限公司(「南方東英」)的唯一關係為許可納斯達克的若干商標及商號以及使用由納斯達克於並無計及南方東英或產品情況下釐定、編製及計算的指數。納斯達克於釐定、編製或計算指數時並無義務考慮南方東英或其聯屬人士或產品擁有人的需要。納斯達克並不負責亦未參與釐定將予發行產品的時間、價格及數量,或釐定或計算產品轉換為現金的等式。納斯達克並無有關產品管理、營銷或買賣的責任。

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