南方東英恒生科技指數
每日槓桿 (2x) 產品
重要資訊 - 南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x) 產品
重要資料: 投資涉及風險，產品價格可升可跌，包括可能會損失投資本金。所呈列的往績資料並不表示將來亦會有類似的業績。投資者應仔細閱讀有關產品的銷售文件及產品資料概要，以獲取進一步資料，包括風險因素。投資者不應僅憑本網頁做出投資決定。本網頁並未經證監會審核。
南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x) 產品（「產品」）是南方東英槓桿及反向系列的子基金，而南方東英槓桿及反向系列是根據香港法律成立的傘子單位信託。產品的單位（「單位」）如上市股票一般以港元於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）買賣。 產品以直接投資掉期之方式採用以掉期為基礎的合成模擬策略，以使產品可達成恒生科技指數（「指數」）每日表現兩倍反向(-2x)。本產品以港元計值，限以港元增設及贖回。
| 產品是一項衍生工具產品，並不適合所有投資者。概不能保證一定可付還本金。因此閣下投資於產品或會蒙受巨額或全盤損失。 | |
| 產品每日跟蹤指數的兩倍反向表現，利用槓桿效應來實現相當於指數兩倍反向表現的每日回報。不論是收益和虧損都會倍增，並且為指數每日表現的兩倍反向（-2x）。如指數的相關證券價值增加，可能對產品表現有成倍的負面影響。在若干情況下（包括牛市），單位持有人可能就該等投資面臨極低回報或零回報，或甚至蒙受全盤損失。 | |
| 指數屬新指數。與其他跟蹤有較長運作歷史且較具規模的指數的產品相比，產品或須承受較高風險。 | |
| 產品將利用槓桿效應達到相等於指數回報負兩倍（-2x）的每日回報。不論是收益和虧損都會倍增。投資於產品的虧損風險在若干情況下（包括牛市）將遠超過不運用槓桿的基金。例如，指數在特定日期可能會增漲50％以上，這可能導致投資者對產品投資的全盤虧損。如果存在重大的市場變動，這種投資全盤虧損可能在相對較短的時間內發生。 | |
| 產品不適於持有超過一日，因為產品超過一日期間的表現無論在數額及可能方向上都很可能與指數在同一期間的兩倍反向表現不同（例如損失可能超出指數漲幅的兩倍）。對於更長的持有期間和具有更大槓桿因子和/或反向投資的產品，這種影響可能更明顯。投資者不應期望超過一天投資期間的情況下投資產品的實際回報比率等於指數比率變化的兩倍反向。 | |
| 在指數出現波動時，複合效應對產品的表現有更顯著的影響。在指數波動性更高時，產品的表現偏離於指數兩倍反向表現的程度將增加，而產品的表現一般會受到不利的影響。 | |
| 基於每日進行重新調整、指數的波動性及隨著時間推移每日回報的複合效應，在指數的表現下跌或持平時，產品甚至可能會隨著時間推移而損失金錢。產品的投資者應頻繁地每日主動管理和監控其投資。 | |
| 抵押不足的風險﹕基金經理尋求就所有掉期對手方風險承擔取得全面的抵押品保障，以減低對手方風險。存在抵押品的價值可能會大幅低於所抵押金額的風險及因此產品可能蒙受重大損失。任何損失將導致產品的資產淨值減少，並損害產品實現其投資目標的能力。 | |
| 倘若掉期對手方未能履行其於掉期下的義務，產品可能蒙受重大損失。抵押品資產的價值可能受市場事件的影響，並可能顯著偏離指數的反向表現，而可能導致產品須承受於掉期對手方的風險承擔抵押不足之情況，因此導致重大損失。 | |
| 違約風險﹕產品尋求向多於一名掉期對手方訂立多於一份掉期以取得所需持倉。因此，產品承受多名掉期對手方的對手方風險及違約風險，倘任何掉期對手方未能履行其義務，產品可能蒙受重大損失。衍生工具容易受到價格波動和較高波動性的影響，可能具有較大的買入和賣出價差，並且沒有活躍的二級市場。產品可能會承受相等於金融衍生工具全部價值的損失。 | |
| 即日對手方風險﹕基金經理將管理產品，以確保產品所持抵押品至少相當於產品的對手方風 險承擔總額的100%，並每日按市價計值以維持於該水平，以確保交易日結束時沒有無抵押對 手方風險承擔。倘產品所持抵押品於任何交易日T並非至少相當於產品的對手方風險承擔總額 的100%，則於該交易日T結束時，基金經理一般將要求各掉期對手方交付額外抵押資產以補 足價值差額，該交付預期於交易日T+2或之前進行結算。儘管已制定對手方風險管理措施，但 將產品對每名掉期對手方的風險承擔淨額維持於零須承受未能結算引致的結算風險及市場風 險（包括在掉期對手方向產品支付所需現金之前的價格變動）。掉期對手方於相關交易日T+2 結束前向產品支付現金的任何延誤可導致產品不時對掉期對手方的風險大於零，倘該掉期對 手方無力償債或違約，則此風險可能導致產品重大損失。 | |
| 提早終止掉期風險﹕在若干情況下，掉期對手方可提早終止掉期協議，而這可能對產品的表現造成不利影響。該等提早終止亦可能損害產品實現其投資目標的能力，以及引致產品重大損失。此外，產品可能因須與其他掉期對手方訂立類似掉期協議而面對成本增加。 | |
| 掉期費用增加的風險﹕產品將承擔掉期費用，掉期費用由基金經理與掉期對手方根據實際市場情況按每個個案商討及達成共識。現時的掉期費用僅為最佳估計，並可能偏離實際市場情況。在極端市況及特殊情況下，掉期對手方於相關對沖的融資成本可能大幅增加，並因而增加掉期費用。 | |
| 容量限額風險﹕掉期對手方亦可能有容量限額，即有關掉期對手方為產品提供所需對指數的持倉而進行掉期交易的承諾。因此，產品對指數的持倉可能受到影響。雖然基金經理預期這將不會對產品有任何即時的影響，但如任何掉期對手方達到其容量限額或如產品的資產淨值大幅增長，或會因產品無法進行掉期交易而妨礙單位的增設。這可能造成單位在聯交所的成交價與每單位資產淨值有差異。所持投資亦可能偏離目標投資並因而增加產品的跟蹤誤差。 | |
| 投資於產品有別於持有短倉。由於進行重新調整，產品的回報概況與短倉並不相同。在市場波動，經常轉換投資方向的情況下，產品的表現可能偏離於持有短倉。 | |
| 產品的風險投資結果與傳統投資基金相反，且任何收益和損失將會被放大約兩倍。若指數的價值長期上升，產品很可能喪失其大部分或全部價值。 | |
| 概不能保證產品能每日重新調整其投資組合以達到其投資目標。市場干擾、監管限制、對手方能力極限或極端的市場波動性都可能對產品重新調整其投資組合的能力造成不利的影響。 | |
| 產品的重新調整活動一般在相關市場交易日接近結束時進行，以便盡量減低跟蹤偏離度。為此，產品在較短的時間間隔內可能更受市況影響，承受更大的流動性風險，且掉期對手方的執行能力亦可能承受流動性風險。 | |
| 產品通常於營業日相關市場交易日結束時重新調整。因此，投資時間不足整個交易日的投資者，其回報一般會大於或小於指數反向投資比率，視乎從一個交易日結束時起直至購入之時為止的指數走勢而定。 | |
| 產品每日重新調整投資組合會令其涉及的交易宗數較傳統交易所買賣基金為多。較多交易宗數會增加經紀佣金及其他交易費用。 | |
| 就指數成分股集中於一個特定行業或市場之香港上市證券（包括H 股及紅籌股）的程度，產品的投資亦可能會同樣地集中。產品之價值可能較具有更多元化投資組合的基金更具波動性。產品之價值可能更易因該等特定市場╱行業的不利情況而受到影響。 | |
| 指數成分股集中在科技主題公司。許多與科技主題高度相關的公司擁有相對較短的經營歷史。而與其他經濟行業相比，科技公司的特點是價格表現波動較大。科技行業的公司亦面臨激烈的競爭，政府也可能會進行大量干預，這可能會對利潤率產生不利影響。快速變化可能會使該等公司所提供的產品和服務過時。該等公司亦面臨知識產權或授權丟失或損害的風險，以及其他網絡安全風險，會導致不利的法律、財務、運營及聲譽影響，並可能面臨與不同科技行業及主題相關的風險（包括工業、非必需性消費、醫療保健、金融、資訊科技、網絡（包括移動通訊）、金融科技、雲端、電子商貿或數碼）。 | |
| 以資本支付或實際以資本支付分派，等於投資者獲得部分原投資額回報或撤回其部分原投資額或可歸屬於該原投資額的資本收益，可能導致每單位資產淨值即時減少。 | |
| 產品並不是「以主動方式管理」，因此基金經理不會在指數向不利方向移動時採取臨時防禦措施。在此等情況下產品的價值也會減少。 | |
| 單位在聯交所的成交價受諸如單位的供求等市場因素帶動。單位可能以資產淨值的大幅溢價或折價買賣。 | |
| 由於投資者在聯交所購入或出售單位時將支付若干收費（例如交易費用及經紀費），這表示投資者在聯交所購買單位時可能須支付多於每單位資產淨值的款項及在聯交所出售單位時可能收到少於每單位資產淨值的款項。 | |
| 雖然基金經理將致最大努力落實安排至少有一名莊家為單位維持市場而且在有關做莊安排終止之前發出不少於三個月的通知，但若單位只有一名莊家，單位在市場的流動性可能受到不利影響。概不保證任何做莊活動均有效。 | |
| 產品或會承受跟蹤誤差風險，此跟蹤誤差風險為產品表現未能準確跟蹤指數的每日兩倍反向(-2x)表現。此跟蹤誤差風險可能因所採用的投資策略、較高的投資組合周轉率、市場流通性及費用及支出造成，而產品與指數每日兩倍反向(-2x)表現的相關性會減低。基金經理將監控及力求管理上述風險以盡量減低跟蹤誤差。概不能保證任何時候都能確切或完全複製指數的兩倍反向表現（包括即日表現）。 | |
| 由於使用槓桿以及每日重新調整活動及槓桿效應，產品價格可能比傳統的交易所買賣基金更波動。 | |
| 產品在若干情況下或會提前終止，例如沒有莊家、指數不再可供作為基準或產品的規模跌至少於2,000萬美元。於產品終止時，投資者可能未能收回全部投資並蒙受損失。 |
請注意，以上列出的投資風險並非詳盡無遺，投資者應在作出任何投資決定前詳細閱讀產品章程及產品資料概要。
投資目標和策略
| 南方東英恒生科技指數每日反向(-2x)產品(產品)的投資目標是提供在扣除費用及支出之前盡量貼近指數每日表現兩倍反向(-2x) 的投資業績。產品不會尋求在超過一日的期間達到其既定的投資目標。 | |
| 為達成產品的投資目標，基金經理將以投資掉期之方式採用以掉期為基礎的合成模擬策略。 |
* 有關詳細信息，請參閱招股章程和產品資料概要
即日估計資產淨值1及市場價格2
市場資料 3, 4
| 日期 | 最新 | 變動 | 變動 (%) | |
|---|---|---|---|---|
| 每基金單位資產淨值 - 港元 | - | - | - | - |
| 港元買賣基金單位收市價 | - | - | - | - |
產品概要
| 基金經理 | 南方東英資產管理有限公司 |
| 基礎貨幣 | 港幣 |
| 註冊地 | 香港 |
| 資產類別 | 掉期 |
| 總資產淨值 (港幣) | - |
| 已發行之股份數 | - |
| 管理費^ | 1.60% |
| 全年經常性開支比率 # (年度平均每日經常性開支*) | 1.78% (0.007%) |
| 分紅政策 | 每年（一般為每年十二月）（如有），由基金經理酌情決定。 |
^ 包括受託人費，託管費及行政費。務請注意，管理費可藉向單位持有人發給一個月的事先通知而增加至允許上限的金額。請參閱章程「費用及收費」 一節，以了解應付的費用及收費及該等費用的允許上限，以及本產品可能承擔的其他持續支付費用的進一步詳情。
# 產品的經常性開支數字是以由產品發行日至 2020 年 12 月 31 日期間的實際開支為基礎的年度預測，並代表以資產淨值的百分比 表示記入產品的預計經常性開支。實際數字與預計數字或有偏差及可能會每年產生變化。該數字並不包括掉期費用。
* 年度平均每日經常性開支數字等於一年的經常性開支的數字除以該年的交易日數目。實際數字與預計數字或有偏差及可能會每年 產生變化。
配置
| 槓桿作用 | 指數每日表現兩倍反向(-2x)的回報 |
| 主動管理 | 否 |
| 掉期基礎 | 是 |
| 期貨基礎 | 否 |
| 證券借貸 | 否 |
指數資料
| 指數 | 恒生科技指數 |
| 指數供應商 | 恒生指數有限公司 |
| 貨幣 | 港幣 (HKD) |
| 指數成立日期 | 2020年7月27日 |
| 指數類型 | 價格回報 |
| 彭博代碼 | HSTECH |
買賣相關資料
| 上市交易所 | 香港聯交所 ─ 主板 |
| 上市日期 | 2020年12月10日 |
| 上市交易所之時區 | GMT+8 |
| 股份代碼 | 7552 |
| 彭博代碼 | 7552 HK |
| ISIN代碼 | HK0000672953 |
| 每手買賣單位數目 | 100 個基金單位 |
| 交易貨幣 | 港元 |
參與證券商5
| ABN AMRO Clearing Hong Kong Limited | 海通國際證券有限公司 |
| 中國國際金融香港證券有限公司 | J.P. Morgan Broking (Hong Kong) Limited |
| 花旗環球金融亞洲有限公司 | 法國興業證券(香港)有限公司 |
| 華泰金融控股(香港)有限公司 | 未來資產證券(香港)有限公司 |
| 招商證券(香港)有限公司 | Barclays Bank PLC |
市場莊家6
| 港幣 |
|---|
| 市場莊家的最新名單連結 |
掉期對手方
截至 2021年11月26日
| 交易對手 | 風險總值* | 風險淨值 |
|---|---|---|
| BNP PARIBAS SA | -42.34% | -1.90% |
| CICC Financial Trading Limited | 0.00% | 0.00% |
| Citigroup Global Markets Limited | -21.17% | 0.57% |
| J.P.Morgan Securities PLC | 0.00% | 0.00% |
| Societe Generale | -135.96% | 4.38% |
* 掉期合約風險總值是作為投資的用途。
掉期對手方
| 交易對手 | BNP PARIBAS SA |
|---|---|
| 註冊地點 | France |
| 主要監管機構 | ECB (European Central Bank) |
| 交易對手標準普爾評級 | A+ |
| 網址 | https://group.bnpparibas/en/ |
| 最後更新 | 2021-11-26 |
掉期對手方
| 交易對手 | CICC Financial Trading Limited |
|---|---|
| 註冊地點 | Hong Kong |
| 主要監管機構 | Securities and Futures Commission (SFC) |
| 交易對手標準普爾評級 | BBB |
| 網址 | https://www.cicc.com/ir_index.html |
| 最後更新 | 2021-11-26 |
掉期對手方
| 交易對手 | Citigroup Global Markets Limited |
|---|---|
| 註冊地點 | United Kingdom |
| 主要監管機構 | Regulated by FCA and PRA UK Financial Conduct Authority (FCA) and Prudential Regulation Authority (PRA) |
| 交易對手標準普爾評級 | A+ |
| 網址 | https://www.citibank.com/icg/global_markets/uk_terms.jsp |
| 最後更新 | 2021-11-26 |
掉期對手方
| 交易對手 | J.P.Morgan Securities PLC |
|---|---|
| 註冊地點 | United Kingdom |
| 主要監管機構 | UK Financial Conduct Authority (FCA) and Prudential Regulation Authority (PRA) |
| 交易對手標準普爾評級 | A+ |
| 網址 | https://www.jpmorgan.com/country/HK/en/disclosures/legal-entity-information |
| 最後更新 | 2021-11-26 |
掉期對手方
| 交易對手 | Societe Generale |
|---|---|
| 註冊地點 | France |
| 主要監管機構 | Autorité de contrôle prudentiel et de résolution – « ACPR » |
| 交易對手標準普爾評級 | A |
| 網址 | https://www.societegenerale.com/en/home |
| 最後更新 | 2021-11-26 |
遠期外匯合約對手方
截至 2021年11月26日
| 交易對手 | 風險總值* | 風險淨值 |
|---|
* 遠期外匯合約風險總值只作為對沖貨幣風險的用途。
- 南方東英網站的估計資產淨值計算及延遲市場價格（「數據」）由 ICE Data Indices 提供（請參閱 ICE使用條款），並於香港交易所交易時段更新。技術支援及服務由Factset提供。估計資產淨值只屬指示性及僅供參考。產品並非由 ICE Data Indices, LLC, 及其聯屬公司（「ICE Data」）保薦、認可、銷售或推廣。 ICE Data或其各別第三方供應商不作任何明示或暗示的保證，並特此明確表示不會就所有對適銷性以及有關iNAV、IOPV、本基金或任何基金數據就某一用途的適用性作出保證。在任何情況下，ICE Data均不對任何特殊、懲罰性、直接、間接或相應損失（包括利潤損失）承擔任何責任，即使ICE Data已被告知產生該等損失的可能性。香港交易所資訊服務有限公司，其控股公司及/或該等控股公司的任何附屬公司竭力確保其提供之資料準確可靠，但不保證該等資料絕對正確可靠; 對於任何因資料不確或遺漏而引致之損失或損害，香港交易所資訊服務有限公司及／或其附屬公司概不負責（不論是民事侵權行為責任或合約責任或其他）。
- 市場價格有15分鐘的延遲並由ICE Data Indices提供。
- 港幣及港元買賣產品單位收市價之變動代表收市價與上一個香港聯交所開市日比較之變動。(數據來源: 彭博)
- 最後每單位資產淨值（以港元計值）乃指引性並僅供參考。
- 將不時委任額外參與證券商。
- 請訪問香港交易所網站以獲取最新信息。 將不時委任額外市場莊家。
表現
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 自成立以來# | |
|---|---|---|---|---|---|
| 南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x) 產品(價格回報)* | |||||
| 恒生科技指數 (價格回報) | |||||
| 恒生科技指數累計反向回報 (-2x) (價格回報)* |
* 如沒有數據顯示，則代表沒有足夠的資訊可用。
# 基金表現都是從基金成立日2020年12月9日起計算。
產品的累積表現將於產品推出六個月後提供。
所有數據以港幣計算，時區為GMT+8，除非特別註明。
業績表現按資產淨值以港幣計算，不包括股息再投資，當中反映出基金的持續費用，但不包括於聯交所交易的費用。
往績並非預測日後業績表現的指標。投資者未必能取回全部投資本金。
上述數據顯示基金總值在有關期間內的升跌幅度。
表現仿真分析
| 投資者必須了解反向產品的投資目標是為追求提供貼近指數每日反向表現(-2x)的投資業績。為達成投資目標，反向產品須每日重新調整持倉。在重新調整持倉效應下，當持有反向產品超過一日，或少於整個交易日，有關產品未必能提供相關指數特定相反的回報。 | |
| 以下的表現仿真分析為幫助投資者更容易掌握反向產品於選定時段內的過往表現。表現仿真分析是假設投資者於整個選定的時段內持有反向產品。產品的表現乃基於反向產品的每單位資產淨值(NAV)計算。由於表現仿真分析未有計及產品的溢價/折讓以及交易費用等因素，故反向產品的表現或未能完全反映投資者實際獲得的回報。 |
| 仿真結果 | |
|---|---|
| 南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x) 產品 | - |
| 恒生科技指數 | - |
| 恒生科技指數累計反向回報 (-2x) | - |
表現仿真圖
* 該等資料只是用作說明用途，而並非表示將來可獲得的實際收益
跟蹤偏離度 / 誤差
每日跟蹤偏離度 (Daily TD)
| 每日跟蹤偏離度是反向產品的每日回報及其相關基準指數的每日反向回報之間的差異。 |
跟蹤誤差 (TE)
| 跟蹤誤差是衡量反向產品回報和其相關指數每日反向回報之間的一致性，其為反向產品回報和其相關指數每日反向回報之間差異的波動率(以標準差衡量)。 |
| 跟蹤偏離度 | 跟蹤誤差 |
|---|---|
|
截至 2021年05月31日 產品上市日期: 2020年12月10日 預計年度平均每日跟蹤偏離度: -0.04% 實際日均跟蹤偏離度: 自上市以來: -0.02% |
截至 2021年05月31日 產品上市日期: 2020年12月10日 上市首年內未能提供跟蹤誤差數據。 |
跟蹤偏離度圖表
產品表現根據產品單位資產淨值計算，並未計算任何分派。
反向產品每日回報及基準指數的每日反向表現
實際每日跟踨偏離度
投資組合
| 資產淨值總額 (港幣) (被視為資產淨值總額(港幣))1 |
掉期合約市場價值 (港幣) | 掉期合約風險承擔 (%)2 |
|---|---|---|
| 572,140,534.00 (537,570,227.00) |
-1,072,291,857.00 | -199.47 |
截至 2021年11月26日
1 被視為資產淨值總額結合上述日期增設和贖回的股份指示及資產配置
2 掉期合約風險承擔 = 掉期合約市場價值/被視為資產淨值總額
掉期合約詳情
| 掉期合約名稱 | 數量 |
|---|---|
| HSTECH (掉期) | -3486 |
截至 2021年11月26日
投資組合詳情
| 投資組合 | 比重 (%) |
|---|---|
| 現金及現金等價物(HKD) | 48.46 |
| CSOP HKD MONEY MART ETF HKD | 32.71 |
| CSOP US DOLLAR MONEY MAR-USD | 6.28 |
| CSOP HONG KONG DOLLAR MO-HKD | 3.93 |
截至 2021年11月26日
抵押品
截至 2021年11月26日
Top 10 抵押品
| 投資組合 | 比重 (%) |
|---|---|
| 港幣現金 | 100.00 |
| 美元現金 | 0.00 |
截至 2021年11月26日
所有金額以港幣計值。所有日期為GMT+8時區。除註明例外情況。
關於從資本中支付或實際上從資本中支付股息的重要資訊
| 基金經理將酌情決定會否從產品的資本中（不論直接或實際上）支付分派及所支付分派的程度。 | |
| 基金經理可酌情決定以資本支付分派。基金經理亦可酌情決定從總收入支付分派，而同時將產品的全部或部分費用及支出記入產品的資本╱以產品的資本支付，以致可供產品支付分派的可分派收入有所增加，因此，產品可能實際上是以資本支付分派。 | |
| 以資本支付或實際以資本支付分派，等於投資者獲得部分原投資額回報或撤回其部分原投資額或可歸屬於該原投資額的資本收益。任何涉及以產品的資本支付或實際以產品的資本支付的做法，可能導致每單位資產淨值即時減少，並將減少單位持有人的資本增值。 |
派息記錄
| 除淨日 | 記錄日 | 派付日 | 總派息(每股) | 從可派息淨收入*中派息 | 從子基金資本中派息 |
|---|
*“可派息淨收入”是指相關股份類別的淨投資收入（如扣除費用和成本後的投資收益和利息），其中可能包括根據未經審核管理帳目中已變現收益淨額（如有）。但是“可派息淨收入”並不包括未變現收益淨額。
“從可派息淨收入中派息”和 “從基金資本中從派息”兩欄中的派息數據僅供參考。正式派息數據請以“總派息”一欄為準。
注意：派息率並不代表正收益率。投資者不能僅憑上訴表格作出投資決定。派息不能被保證。有關投資本基金所涉及的風險，詳情請參閱基金說明書及產品資料概要。
所有金額以港幣計值。所有日期為GMT+8時區。除註明例外情況。
指數提供者免責聲明
恒生科技指數乃由恒生指數公司根據恒生資訊服務有限公司（「恒生資訊」）特許協議發佈及編製。「恒生科技指數」之標記及名稱由恒生資訊擁有。恒生指數公司及恒生資訊已同意基金經理及受託人以及彼等各自正式委託之代理人可就南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x ) 產品使用及引述恒生科技指數，惟恒生指數公司及恒生資訊並無就 ( i) 恒生科技指數及其計算或任何其他與之有關的資料的準確性或完整性；或 (ii) 恒生科技指數或其中任何成份或其所包涵的資料作任何用途之適用性或適合性；或(iii)任何人士因使用恒生科技指數或其中任何成份或其所包涵的資料作任何用途而引致之結果，而向南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x ) 產品之任何經紀或持有人或任何其他人士作出保證或聲明或擔保，亦不會就恒生科技指數提供或默示任何保證、聲明或擔保。恒生指數公司可隨時更改或修改計算及編製恒生科技指數及其任何有關公式、成份股及系數之過程及基準，而無須作出通知。於適用法律容許的範圍內，恒生指數公司或恒生資訊不會因 ( i) 基金經理就南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x ) 產品使用及╱或引述恒生科技指數；或 (ii) 恒生指數公司在計算恒生科技指數時的任何失準、遺漏、失誤或錯誤；或 ( i i i ) 與計算恒生科技指數有關並由任何其他人士提供的任何資料的任何失準、遺漏、失誤、錯誤或不完整；或(iv) 南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x ) 產品的任何經紀或持有人或任何其他處置南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x ) 產品的人士，因上述任何原因而直接或間接蒙受的任何經濟或其他損失承擔任何責任。任何經紀、持有人或任何其他處置南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x ) 產品的人士，不得因有關南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x ) 產品，以任何形式向恒生指數公司及╱或恒生資訊提出索償、法律行動或法律訴訟。因此，任何經紀、持有人或其他處置南方東英恒生科技指數每日反向 (-2x ) 產品的人士，須完全了解此免責聲明，並且不能依賴恒生指數公司及恒生資訊。為免產生疑問，本免責聲明並不會於任何經紀、持有人或其他人士與恒生指數公司及╱或恒生資訊之間構成任何合約或準合約關係，而亦不應視作已構成該等合約關係。
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